บทความการลงทุน: ล็อคกำไร ลดความเสี่ยงค่าเงินด้วย FX Futures EP.5

          มาถึง EP สุดท้ายในซีรี่นี้ ครั้งก่อนกล่าวถึงปัจจัยทางเศรษฐกิจการเงินที่ส่งผลต่อทิศทางเงินบาทในบางประเด็น บทความนี้จะมาอธิบายส่วนที่เหลือ

ปัจจัยที่ส่งผลต่อความแข็งอ่อนของค่าเงินบาท (ต่อ)

KEY หลัก

• บาทจะแข็งขึ้นเมื่อเป็นที่ต้องการของผู้คนมากขึ้น มีการซื้อเงินบาทด้วยเงินสกุลต่างๆมากขึ้น
• บาทจะอ่อนลงเมื่อเริ่มไม่เป็นที่ต้องการของผู้คน มีการขายเงินบาทแล้วนำเงินสกุลอื่นกลับออกไปต่างประเทศ

ตัวเลขนักท่องเที่ยว

เป็นองค์ประกอบที่ใหญ่ที่สุดและผันผวนมากที่สุดของดุลบริการไทย เงินที่นักท่องเที่ยวใช้จ่ายคือเงินตราต่างประเทศที่ต้องแลกเป็นเงินบาททันที จึงเป็นแรงซื้อเงินบาทที่เกิดขึ้นจริง ต่างจากเงินลงทุนในตลาดทุนที่พร้อมไหลกลับได้ในวันเดียว ด้วยเหตุนี้ตัวเลขนักท่องเที่ยวจึงมีน้ำหนักต่อค่าเงินบาทมากกว่าที่ขนาดของตัวเลขบ่งบอก

ช่วงไตรมาสที่สี่ถึงไตรมาสที่หนึ่งเป็นฤดูกาลท่องเที่ยวของไทย จึงมักเห็นแรงหนุนเงินบาทตามฤดูกาลซ้ำเกือบทุกปี ในทางกลับกันช่วงไตรมาสที่สองถึงไตรมาสที่สามเป็นช่วงนอกฤดูกาล แรงหนุนส่วนนี้จะหายไป

ติดตามได้จากกระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬา ซึ่งเผยแพร่ทั้งรายสัปดาห์และรายเดือน แยกตามสัญชาติ https://www.mots.go.th/news/category/411

อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาล Bond Yield และอัตราดอกเบี้ยนโยบาย

ถ้าดอกเบี้ยเยอะขึ้น จะดึงเม็ดเงินเข้ามาถือตราสารหนี้ได้เยอะ ทำให้บาทจะแข็งขึ้น ติดตามได้เพิ่มเติมจาก Thai Bond Market Association (ThaiBMA)

https://www.thaibma.or.th/

อัตราเงินเฟ้อ หรือ ดัชนีราคาผู้บริโภคของไทย (CPI)

ระยะสั้น ผ่านการคาดการณ์ดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาด ตลาดจะคาดว่าธนาคารกลางต้องขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัด ผลตอบแทนที่คาดหวังของสกุลเงินนั้นจึงสูงขึ้น และสกุลเงินนั้นแข็งค่า ซึ่งขัดกับสัญชาตญาณของคนทั่วไปที่คิดว่าเงินเฟ้อสูงต้องทำให้เงินอ่อน

ระยะยาว ผ่านอำนาจซื้อ ประเทศที่มีเงินเฟ้อต่ำกว่าคู่ค้าอย่างต่อเนื่องยาวนาน อำนาจซื้อของสกุลเงินจะสูงขึ้นเมื่อเทียบกัน ค่าเงินจึงมีแนวโน้มแข็งค่าตามทฤษฎีความเสมอภาคของอำนาจซื้อ เงินเฟ้อไทยที่ต่ำเรื้อรังเมื่อเทียบกับคู่ค้า จึงเป็นหนึ่งในเหตุผลเชิงโครงสร้างที่ทำให้เงินบาทมีแนวโน้มแข็งค่าในระยะยาว

ตัวเลขเศรษฐกิจไทยและแหล่งอ้างอิงที่นักลงทุนควรติดตาม

            แหล่งอ้างอิงที่นักลงทุนสามารเข้าไปติดตามได้จากต้นทางในเว็บไซต์ทางการ ได้แก่ ธนาคารแห่งประเทศไทย

https://www.bot.or.th/th/thai-economy.html

สำนักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สภาพัฒน์)
https://www.nesdc.go.th/

กระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬา

https://www.mots.go.th/news/category/411.

สมาคมตราสารหนี้ไทย

https://www.thaibma.or.th/

และสำหรับผู้ที่ต้องการทำการ Hedging สกุลเงินต่างประเทศในตลาด TFEX หรือผลิตภัณฑ์อื่นๆที่มีให้เลือกมากมาย YLG Futures คือโบรกเกอร์ที่ให้บริการ ได้การรับรองจากหน่วยงานกำกับดูแลอย่างถูกต้องตามกฏหมาย สามารถติดต่อได้เลยที่ Line @ylgfutures (TFEX) หรือ @ylgglobalmarket (ตลาดต่างประเทศ) และโทร 02-687-9999

นักลงทุนสามารถติดตามพัฒนาการของตลาดอย่างรอบด้าน ทั้งในมิติของค่าเงิน โลหะมีค่า และสินทรัพย์ลงทุน แนะนำให้ติดตามบทวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติมจาก YLG เพื่อความครบถ้วนของข้อมูล

โดย ฝ่ายวิเคราะห์การลงทุน บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน แอนด์ ฟิวเจอร์ส จำกัด

(บทความโดย: ดร.ณัฐวุฒิ นราวุฒิชัย, CISA)

📌 หมายเหตุ: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ความรู้เท่านั้น ไม่ใช่การชี้ชวนหรือระบุเป้าหมายราคาเพื่อการซื้อขาย ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง