บทความการลงทุน: เจาะหุ้นแบงก์ BBL - ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของไทย

ธนาคารกรุงเทพก่อตั้งขึ้นในปี 1944 ปัจจุบันเป็นธนาคารพาณิชย์ที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในประเทศไทย และเป็นหนึ่งในธนาคารที่มีขนาดใหญ่ที่สุดของภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เมื่อพิจารณาจากสินทรัพย์รวม

สิ่งที่ทำให้ธนาคารแห่งนี้ต่างจากธนาคารไทยรายอื่นคือการออกไปต่างประเทศตั้งแต่เนิ่นๆ ธนาคารกรุงเทพเป็นธนาคารไทยแห่งแรกที่ขยายบริการไปต่างประเทศ โดยเปิดสาขาฮ่องกงในปี 1954 ตามด้วยญี่ปุ่นในปี 1955 สิงคโปร์และสหราชอาณาจักรในปี 1957 มาเลเซียในปี 1959 ไต้หวันในปี 1965 อินโดนีเซียในปี 1968 จีนในปี 1986 และสหรัฐอเมริกาในปี 1984 ปัจจุบันเครือข่ายต่างประเทศครอบคลุม 14 เขตเศรษฐกิจสำคัญของโลก รวม 225 แห่ง ซึ่งกว้างขวางที่สุดในบรรดาธนาคารพาณิชย์ไทย

ในประเทศ ธนาคารมีสาขา 722 แห่ง สำนักธุรกิจและสำนักธุรกิจย่อยกว่า 230 แห่ง ฐานลูกค้าราว 17 ล้านบัญชี ตัวแทนธนาคาร 9 ราย ครอบคลุมจุดบริการ 200,145 แห่งทั่วประเทศ และมีพนักงานในกลุ่มกว่า 28,000 คน

โครงสร้างธุรกิจ: 6 กลุ่มธุรกิจ

ธุรกิจลูกค้ารายใหญ่ ให้บริการบริษัทไทยขนาดใหญ่และบริษัทข้ามชาติ ครอบคลุมสินเชื่อ บริหารเงินสด การค้าระหว่างประเทศ บริการทางการเงินเพื่อซัพพลายเชน และวาณิชธนกิจ โดยจัดทีมตามประเภทอุตสาหกรรม เช่น พลังงาน ปิโตรเคมี ยานยนต์ ศูนย์ข้อมูล ก่อสร้าง และการเกษตร

ธุรกิจลูกค้ารายกลาง ดูแลผู้ประกอบการขนาดกลางผ่านผู้จัดการธุรกิจสัมพันธ์ของสำนักธุรกิจทั้งในกรุงเทพฯ และต่างจังหวัด

ธุรกิจลูกค้ารายปลีก ดูแลธุรกิจขนาดย่อม กิจการเจ้าของคนเดียว และธุรกิจครอบครัว รวมถึงการปล่อยสินเชื่อให้ผู้ประกอบการรายย่อยที่อยู่ในซัพพลายเชนของลูกค้ารายใหญ่

ธุรกิจลูกค้าในต่างประเทศ ให้บริการผ่านเครือข่ายสาขาและบริษัทย่อยใน 9 ประเทศอาเซียน (รวมไทย) พร้อมด้วยจีน ฮ่องกง ญี่ปุ่น ไต้หวัน สหราชอาณาจักร และสหรัฐอเมริกา

ธุรกิจลูกค้าบุคคล ครอบคลุมสินเชื่อบ้าน สินเชื่อส่วนบุคคล บัญชีเงินฝาก บัตรเครดิตและบัตรเดบิต การชำระเงินดิจิทัล และผลิตภัณฑ์การลงทุน โดยปัจจุบันธุรกรรมทางการเงินมากกว่า 90% ดำเนินการผ่านอุปกรณ์มือถือ ในปี 2025 ธนาคารเปิดตัว Bangkok Bank Private Bank และยกระดับบัวหลวงเอ็กซ์คลูซีฟสู่บริการใหม่ Bangkok Bank Wealth พร้อมเป็นพันธมิตรกับ Pictet Group จากสวิตเซอร์แลนด์

ธุรกิจการเงินธนกิจ ทำงานร่วมกับสายลูกค้าธุรกิจและบริษัทย่อย ให้บริการวาณิชธนกิจครบวงจร ทั้งการจัดหาเงินทุนผ่านตลาดตราสารหนี้ การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ตราสารหนี้เพื่อความยั่งยืน และที่ปรึกษาการควบรวมกิจการ

โครงสร้างรายได้: ธุรกิจนี้หาเงินจากทางไหน

ในปี 2025 ธนาคารและบริษัทย่อยมีรายได้จากการดำเนินงาน 178,498 ล้านบาท แบ่งเป็น 2 ทางหลัก

ทางแรก รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ 123,630 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วน 69.3% ซึ่งมาจากรายได้ดอกเบี้ยรวม 191,082 ล้านบาท หักค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย 67,452 ล้านบาท ภายในรายได้ดอกเบี้ยรวม แหล่งที่ใหญ่ที่สุดคือเงินให้สินเชื่อ 146,032 ล้านบาท (สัดส่วน 81.8% ของรายได้จากการดำเนินงาน) รองลงมาคือเงินลงทุน 27,504 ล้านบาท (15.4%) และรายการระหว่างธนาคารและตลาดเงิน 17,546 ล้านบาท (9.8%)

ทางที่สอง รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย 54,868 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วน 30.7% โดยองค์ประกอบใหญ่ที่สุดคือรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิ 27,192 ล้านบาท (15.2%) ตามด้วยกำไรสุทธิจากเครื่องมือทางการเงินที่วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุน 12,647 ล้านบาท (7.1%) กำไรสุทธิจากเงินลงทุน 10,737 ล้านบาท (6.0%) และรายได้เงินปันผล 2,344 ล้านบาท (1.3%)

ด้านความยั่งยืน

ธนาคารประกาศเป้าหมายการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์จากการดำเนินงานของธนาคารในขอบเขตที่ 1 และ 2 ภายในปี 2035 และจากการให้สินเชื่อและการลงทุนในขอบเขตที่ 3 ภายในปี 2050 ตามเป้าหมายของประเทศไทย ในปี 2025 ธนาคารได้รับผลการประเมินการกำกับดูแลกิจการระดับ "ดีเลิศ" จากสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย ได้รับ SET ESG Ratings ระดับ AAA และได้รับคัดเลือกเป็นสมาชิก The Sustainability Yearbook 2025 โดย S&P Global

นอกจากนี้ หุ้น BBL ยังสามารถเลือกลงทุนผ่านตลาด TFEX โดยลงทุนผ่าน Single Stock Futures โดยมีให้เลือกหลายซี่รี่ โดยแต่ละซี่รี่จะมีอายุต่างกัน เช่น BBLU26 หรือ BBLZ26 เป็นต้น นักลงทุนจะใช้เงินน้อยกว่าในการลงทุนผ่าน Single Stock Futures และสามารถทำกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง

ทั้งหมดนี้เป็นข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับบริษัท ทั้งนี้ ท่านสามารถอ่านบทวิเคราะห์ฉบับเต็มเกี่ยวกับสัญญา Futures บนหุ้น BBL และหุ้นอื่นๆได้บนเว็บหน้าเว็บบริษัท YLG Futures ของเราให้หัวข้อ “บทวิเคราะห์” URL: https://www.ylgfutures.co.th/th/updates/news-research/analyst-research/set-50-and-stock-futures

และหากนักลงทุนท่านใดสนใจที่ลงทุนบนสัญญาฟิวเจอร์ส สามารถติดต่อได้เลยที่ Line @ylgfutures (TFEX) หรือ @ylgglobalmarket (ตลาดต่างประเทศ) และโทร 02-687-9999

โดย ฝ่ายวิเคราะห์การลงทุน บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน แอนด์ ฟิวเจอร์ส จำกัด
(บทความโดย: ดร.ณัฐวุฒิ นราวุฒิชัย, CISA)

📌 หมายเหตุ: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ความรู้เท่านั้น ไม่ใช่การชี้ชวนหรือระบุเป้าหมายราคาเพื่อการซื้อขาย ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง